A tőzsdei elszámolóházak vesztesége
  • Metaadatok
Tartalom: http://dx.doi.org/10.18414/KSZ.2016.9.993
Archívum: REAL
Gyűjtemény: Status = Published
Subject = H Social Sciences / társadalomtudományok: HG Finance / pénzügy: HG4 Stock market, exchange / tőzsde
Type = Article
Cím:
A tőzsdei elszámolóházak vesztesége
Létrehozó:
Berlinger, Edina
Dömötör, Barbara
Illés, Ferenc
Váradi, Kata
Dátum:
2016
Téma:
HG4 Stock market, exchange / tőzsde
Tartalmi leírás:
A válságot követő új szabályozás a tőzsdén kívüli piacokon is egyre inkább megköveteli a kereskedés központi elszámolását, ezért rendszerkockázati szempontból kiemelt kérdés a tőzsdei elszámolóházak kockázatkezelése és azon belül a veszteségek vizsgálata. Ebben a cikkben az elszámolóházak általános működését modellezzük, majd az amerikai határidős részvénypiac elmúlt nyolcévi adatai alapján szimuláljuk az alapletét elégtelenségéből adódó veszteségeket. Végül megvizsgáljuk az elszámolóház veszteségei és egyes külső stressztényezők, például egy amerikai általános stresszindex (CFSI) komponensei közötti kapcsolatot. Fő megállapításunk, hogy egy általános stresszindex kevésbé alkalmas az el­szá­moló­ház veszteségeinek előrejelzésére, mint egy saját fejlesztésű, testre szabott modell, aminek fő oka az lehet, hogy az elszámolóházak számos speciális tulajdonsággal – magas fokú specializáció, szimmetrikus kitettségek, letéti számlák útvonalfüggősége stb. – rendelkeznek. Journal of Economic Literature (JEL) kód: G15; G23; G28.
Típus:
Article
PeerReviewed
Formátum:
text
Azonosító:
Berlinger, Edina and Dömötör, Barbara and Illés, Ferenc and Váradi, Kata (2016) A tőzsdei elszámolóházak vesztesége. KÖZGAZDASÁGI SZEMLE, 63 (9). pp. 993-1010. ISSN 0023-4346
Kapcsolat: