| Tartalom: |
http://unipub.lib.uni-corvinus.hu/3052/ |
| Archívum: |
Corvinus Kutatások |
| Gyűjtemény: |
Status = Published
Subject = Finance
Subject = Decision making
Type = Article
|
| Cím: |
A Markowitz-modell paramétereinek Stein-féle becslése
|
| Létrehozó: |
Sebestyén, Géza
Mészáros, Gergely
|
| Kiadó: |
Corvinus University of Budapest, School of Management
|
| Dátum: |
2006
|
| Téma: |
Decision making
Finance
|
| Tartalmi leírás: |
A Markowitz által kidolgozott portfólió-optimalizálási modell a befektető döntését egy kvadratikus programozási
problémának veszi. Arra keresi választ, hogy hogyan lehetne egy várható hozamkockázat szempontból
optimális befektetési portfóliót kialakítani. A modell gyakorlati alkalmazásának legnagyobb problémája
a modell inputjaként szükséges hozamvektor, illetve variancia-kovariancia-mátrix meghatározása.
Múltbeli értékek alkalmazása ugyanis becslési hibákat is visz a modellbe. Stein e probléma orvoslására az
átlagértékek simítását javasolta. Jelen dolgozatban a szerzők arra keresik a választ, hogy vajon a Markowitz-modell Stein-féle becsléssel kiegészített változata jobb portfóliót eredményez-e a hazai gyakorlatban, illetve
milyen paraméterek mellett kapjuk a legjobb eredményeket.
|
| Nyelv: |
magyar
magyar
|
| Típus: |
Article
PeerReviewed
|
| Formátum: |
application/pdf
|
| Azonosító: |
Sebestyén, Géza and Mészáros, Gergely (2006) A Markowitz-modell paramétereinek Stein-féle becslése. Vezetéstudomány - Budapest Management Review, 37 (2). pp. 24-29. DOI 10.14267/VEZTUD.2006.02.03
|
| Kapcsolat: |
10.14267/VEZTUD.2006.02.03
|
